Удар под дых: Как санкции США ударили по бизнесу в РФ

Просто текст

Текст по времени

[музыка]

токсичность на миллиард как санкции сша

ударили по бизнесу в рф

введение вашингтоном беспрецедентных для

россии ограничений стала противостоянием

года

составители оксфордского словаря

признали toxic словом 2018 года за год

количество просмотров

определение токсичности на сайте словаря

выросла на 45 процентов и токсичными

бывают не только ядохимикаты и

загрязненная окружающая среда токсичными

стали российские миллиардеры их бизнес

пишет forbes

это была настоящая катастрофа вспоминает

портфельный управляющий из крупной

инвестиционной компании я просто смотрел

на график и не знал что делать продавать

сразу или ждать когда рынок хоть немного

успокоиться мы были готовы к разным

сценариям

но у меня не было чёткого решения на

случай такого удара как и многие

финансисты весной 2018 собеседник forbes

провел много напряженных дней за

торговым терминалом

наблюдая за котировками бумаг двух

компаний алюминиевой империи олега

дерипаски n плюс групп и а кара-сал

их обвальное падение у влекло за собой

весь российский фондовый рынок и

обесценило многомиллионные вложения

многих частных и институциональных

инвесторов это стоило мне седых волос и

немалых денежных потерь жаль что мне их

никто не компенсирует я же не российский

олигарх

усмехается он 6 апреля управление по

контролю над иностранными активами

минфина сша а факт включила олега

дерипаску его компании в санкционный

список 1 спешили дизельный тит nationals

лист в общей сложности в этот перечень

попали двадцать четыре россиянина

включая семь миллиардеров и 17

высокопоставленных чиновников а также 14

компаний

пресс-релиз сопровождавший новые

ограничительные меры

содержал весьма зловещий комментарии

главы казначейство сша стивеном ну че на

российское правительство действует в

интересах получения не пропорциональной

выгоды олигархов и правительственных

элит российские олигархи элита

получающий прибыль от этой

коррумпированной системы

больше не будут изолированы от

последствий дестабилизирующей

деятельности своего правительства и хотя

среди владельцев крупного капитала под

санкциями оказались например владелец

хреновый виктор вексельберг

совладелец сургутнефтегаза владимир

богданов и миноритарный акционер сибура

кирилл шамалов

именно бизнес олега дерипаски

винил на себя основной удар большая

часть your лице попавших в черный список

о фак принадлежит алюминиевому магнату

в день введения санкций бумаги холдинга

n плюс который еще недавно осенью 2017

года провел крупная ipo на лондонской

фондовой бирже рухнули в цене почти на

21 процент

акции а кара-сал на московской бирже на

17 целых семь десятых процента следующий

торговый день 9 апреля распродажи

продолжились обе компании потеряли в

стоимости еще 38 процентов и 20 целых

три десятых процента соответственно

а бумаги принадлежащий олегу дерипаске

группы газ подешевели на семь целых

пятнадцать сотых процента всего за 2

торговых дня капитализации m плюс

сократилось на сто двадцать шесть

миллиардов рублей до 280 миллиардов

рублей а стоимость а кара-сал на 100

78,9 миллиарда рублей до 340 2,6

миллиарда рублей

во многом этому способствовала

публикация письма алюминиевого гиганта о

возможном техническом дефолте по

еврооблигациям компании из-за новых

санкций сша панические настроения быстро

охватили широкий рынок

индексом с биржей ртс потеряли за первые

два дня нового санкционного режима

примерно 9 процентов и 12 целых шесть

десятых процента курс рубля к доллару

просел на 5 целых одну десятую процента

а российский госдолг подешевел на 0,85

процента ядовитая среда мы не

сомневались что новые санкции против

российских компаний будут приняты но мы

не думали что они уже на этом этапе

окажутся столь радикальными вы же не

пойдете охотиться на носорога зенитно

ракетной установкой риторический

вопрошает собеседник forbes из

инвестиционной компании он не сгущает

краски санкции от 6 апреля предполагают

не только арест активов всех лиц и

организации списка и стен на территории

сша но и запрет на любые деловые

отношения американцев с ними ограничения

могут затронуть и контрагентов из других

стран для юрлиц и попавших в один список

жизнь меняется кардинально

законодательство сша в части запрета на

сделки со стен фактически x

территориально

и американские власти оставляют за собой

право вести санкции уже против их

партнеров и инвесторов желающих

рисковать оказывается немного объясняет

старший юрист herbert smith free

сергей ерёмин таким образом американские

санкции создают атмосферу токсичности

вокруг российских миллиардеров и их

бизнеса банки

поставщики оборудования инвестиционные

компании вынуждены держаться от них

подальше в считанные дни после

публикации черного списка лондонская

биржа металлов и американская площадка

комикс временно прекратили торговлю

алюминием а то кара-сал

а лондонская фондовая биржа объявила о

приостановке торгов бумагами n плюс срок

вступления этой меры в силу впрочем

несколько раз сдвигался

по данным reuters от санкционного

металла отказались и японские трейдинга

вы и компании в то же время швейцарский

трейдер grindcore вопреки прежним

договорённостям решил не конвертировать

принадлежащие ему 8,75 процента акций а

кара-сал в депозитарные расписки m плюс

а глава компании айван glazing вышел из

совета директоров о кара-сал

в результате уже в апреле алюминиевый

гигант по данным ржд сократил экспорт

сырья на 70 процентов по сравнению с

мартом

владелец я новый виктор вексельберг тоже

мог пострадать из-за чрезмерной

длительности европейских контрагентов

швейцарская газета своей сэм watchin

энды сообщила в июне о заморозке его

счетов во всех банках страны под

блокировку попал примерно 1 миллиард

франков поскольку ограничение были

наложены на счетах швейцарских франках а

не в долларах

их нельзя объяснить включением

вексельберга в sdn список отмечает свои

смв очень н.д.

по данным издание ренова собиралась

судиться со швейцарскими банками из-за

этих денег примечательно что и в россии

мало кто захотел ссориться со faq из-за

опальных миллиардеров после включения в

санкционные списки декаре новая кара-сал

сразу несколько российских компаний

предоставляющих им услуги заявили о

возможности расторжения договоров в

одностороннем порядке напоминает

управляющий партнер компании у к право и

бизнес александр пахомов

за этим последовало достаточно жесткая

реакция со стороны власти появилась

информация о подготовке законопроектов

предусматривающих введение уголовной

ответственности за соблюдение режима

санкций сша от токсичных эмитентов

отстранилась к примеру

инвестиционная компания о том которая

почти сразу после введения санкций

выпустила релизы с заявлениями о

приостановке выпуска аналитики по

компаниям n плюс и а кара-сал

а также отозвала свои рекомендации по их

акциям московской бирже при не

решение не проводить первичный листинг

ценных бумаг компании включенных в

список sdn для этих целей планируется

создать отдельную площадку борьба за

выживание в августе минфин сша в своем

докладе оценил потери олега дерипаски от

апрельских санкций примерно в 50

процентах от его состояния учитывая что

на 6 апреля она составляла по версии

forbes 5,3 миллиарда долларов речь идет

о падении на 2,65 миллиарда долларов

виктор вексельберг за этот же период по

данным минфина лишился почти 3 миллиарда

долларов или 20 целых пять десятых

процента от капиталов 14,6 миллиарда

долларов на 6 апреля по оценкам forbes

на 20 ноября

состоянии дерипаски составляла 3,2

миллиарда долларов

вексельберга уже 12,2 миллиарда долларов

сокращение капиталов миллиардеров

связана не только с падением стоимости

их бизнеса но и с попытками вывести свои

компании из-под санкций ренова

вексельберга сократила свои доли в

швейцарском машиностроительном

предприятии sausage 63,4 процента до

48,8 процента и в итальянской

it-компании а кто-то ломать их s60 8,5

процента до 40 8,5 процента чтобы

лишиться контроля над ними и тем самым

защититься от возможных претензий со

стороны ав ок олег дерипаска покинул

совет директоров n плюс и не стал

выдвигать свою кандидатуру для

переизбрания в совета кара-сал

миллиардеры выбрали разные тактики для

спасения своего бизнеса от санкций если

вексельберг намерен оспорить применение

ограничительных мер во фак-та дерипаска

пошел на диалог с властями сша и даже

согласился сократить свою долю участие в

n плюс 66 процентов до менее 50

процентов

сейчас стороны пытаются решить как

именно считать эту долю и включатели в

нее акции которыми владеют члены семьи

дерипаски также совет директоров

as раз all решил отказаться от

регистрации компании на острове джерси и

перенести ее в российскую юрисдикцию

минфин сша неоднократно давал понять что

настоящие мишенью для санкции являются

не n плюс 1 раз all а сам олег дерипаска

ведомства допускала отмену ограничений

если миллиардер потеряет контроль над

этими структурами в качестве жеста

доброй воли а факт 4 раза переносила

deadline к которому американские

инвесторы должны избавиться от акт

и облигации компании дерипаски

получается что на практике включения в

санкционный список 1 не столь

разрушительно как казалось изначально

констатирует александр пахомов

и сука право и бизнес услуги различного

характера этим компаниям предоставляются

собственники активно ведут диалог со faq

по вопросу снятия ограничений реализуют

сделки по сокращению долей в

подконтрольных им акционерных обществах

ниже 50 процентов ограничивая тем самым

риски их включения в езде при этом

никаких мер в отношении приобретателей

этих долей со стороны сша не следует

перечисляет юрист руководитель

управления рейтингов корпоративного

сектора нра кирилл кукушкин допускает

что готовность минфина сша отменить

санкции в отношении олега дерипаски

может быть связана с угрозой которую они

представляют для мирового рынка алюминия

а кара-сал имеет слишком большой вес в

мировом производстве

санкции плачевно сказались бы на

потребителях металла по всему миру в

связи с чем минфин сша регулярно дает

отсрочку по работе с компанией и и

контрагентам и инвесторам объясняет

экономист в течение недели после

введения самцы цены на алюминий выросли

на 15,7 процента рынок отреагировал на

вероятный уход 10 процентов мирового

предложения который обеспечивал а

кара-сал за девять месяцев 2018 года

алюминиевый гигант несмотря на санкции

увеличил выручку в годовом выражении на

девять целых шестнадцать сотых процента

до 7 целых 915 тысячных миллиарда

долларов а чистую прибыль практически

вдвое до 1 целый пятьсот сорок девять

тысячных миллиарда долларов группа н

плюс за тот же период нарастила выручку

на 8,2 процента до 9,4 миллиарда

долларов а чистую прибыль на 80 целых

семь десятых процента до 1 целая 6

десятых миллиарда долларов по словам

аналитика г к финнам алексея калачёва

компании увеличили валютную выручку

благодаря росту стоимости металла на

фоне ожиданий его дефицита из-за санкций

сокращению издержек в связи с

девальвацией рубля

таким образом хотя санкции нанесли удар

по капитализации компании на фондовой

бирже

они же помогли им заработать

дополнительную прибыль говорит эксперт

сгладить негативные эффекты от

американских ограничений помогла и

поддержка российских властей в мае

первый вице-премьер антон силуанов

заявил о предоставлении финансовой

помощи реноме

ее размер не уточняют

а в ноябре стало известно что группа газ

олега дерипаски получила заказ на 2

миллиарда рублей от росгвардией

экономический блок правительства решил

предоставить санкции умным предприятиям

кредитную поддержку через промсвязьбанк

вексельберг воспользовался предложением

а дерипаска отказался сочтя условия

кредитов кабальными тяжелые последствия

казалось бы российские миллиардеры

отделались малой кровью но американские

санкции влияют не только на их бизнес в

долгосрочной перспективе они могут

представлять опасность для всей

российской экономики основной ущерб от

этих санкций в том что создается

ситуация неопределенности которая мешает

нормальному функционированию бизнеса

финансовому планированию и привлечению

капиталов в каком-то смысле лучший

жесткий портфель конкретных санкций чем

то что происходит сейчас

убежден главный экономист эксперт ра

антон табах пока влияние апрельских

санкций на экономику россии проявилось в

росте премии за риск на российском рынке

и увеличение оттока капитала которая

усилила ослабление рубля в этом году и

немного повысило инфляцию говорит

главный экономист рф и снг ренессанс

капитала олег кузьмин с начала года курс

рубля снизился к доллару сша более чем

на 15 процентов а ожидаемая инфляция по

итогам 2018 года может превысить

прогнозируемый минэкономразвития 3,4

процента но негативный эффект оказался

слабее чем после введения секторальных

санкций в 2014 году считает эксперт

тем не менее сам факт появления нового

типа санкций в отношении компаний не

относящихся напрямую к категории

государственных так или иначе повышает

страновые риски в среднесрочной

перспективе приводя тем самым к

формированию более жестких кредитных

условий в экономике признает кузьмин

готовность американских властей к

крайним мерам в ходе геополитического

противостояния с москвой внесла

коррективы и финансовое поведение

состоятельных россиян клиентов правят

банков и компаний по управлению

благосостоянием по словам директора

альфа-капитал weld андрея бабий она в

целях снижения рисков инвесторы стали

больше диверсифицировать вложение по

валютам частично переводя активы из

привычных долларов в евро фунты

рублей у они спрос на российском рынке

сместился в сторону самых устойчивых

компаний с высоким кредитным качеством

при этом клиенты предпочитают

облигация эмитентов первого эшелона

скоро

ким сроком обращения также мы наблюдаем

тенденцию по переводу активов из

иностранных юрисдикций в россию

состоятельные инвесторы вынуждены

страховаться от возможной заморозки

средств и ценных бумаг в зарубежных

банках и депозитарий ах поэтому чаще чем

раньше пользуется инфраструктурой

российского рынка добавляет бабий on

руководитель быка с ultima prime от

банкин анна матвеева отмечает что

большинство состоятельных клиентов уже

давно инвестирует только в иностранной

валюте и с появлением санкционной

риторики предпочитают избавляться от

российских активов в целом особенно

популярна концепция инвестировать в

страну которая устанавливает санкции они

в потенциальной жертвой подчеркивает

банки в компании a quilt менеджмент

также отметили некоторое смещение

интересы клиентов а долларов пользу евро

и прочих валют это особенно заметно в

расчетах по сделкам и прочим финансовым

операциям

говорит директор по развитию бизнеса

компании андрей пожитков впрочем санкции

далеко не самый важный фактор на который

обращают внимание владельцы крупных

капиталов в россии

что действительно беспокоит клиентов в

этом году так это негативная динамика на

развивающихся рынках обострение торговых

войн и укрепления доллара сша вопреки

прогнозам многих аналитиков

заключает руководитель управления по

работе с финансовыми активами дирекции

по работе с частными клиентами ситибанка

михаил знаменский