Как правильно инвестировать? / Интервью с Максимом Шеиным

Текст видео

российский рынок потенциал него гораздо
выше чем наверно у любого иностранного
воспользоваться этим потенциалом
какими-то идеями очень сложно могли бы
дать какую-то рекомендацию собственно
какие первые шаги ему делать для того
чтобы комфортно зайти не с минимальными
рисками вот на рынок инвестирования
первое правило инвестирования
инвестировать нужно не остатки то что
осталось после потребления ты как бы
сначала проинвестирует уже остальное
употребление я решил стать инвестором
нет не просто буду покупать акции
которая вот вижу должна же быть хоть
стратегия этом поддерживать американскую
команду я не согласен пусть американский
бизнес поработает на русского инвестора
есть такая группа людей называя
свидетели секты падения экономика сша
могут аукнуться через несколько лет
может быть в 2020 году
[аплодисменты]
все же лондона канале экономиста на час
сегодня я не один в кадре это значит что
выпуск будет максимальный интересный
информативный я сегодня в гостях у бкс
крупнейшего брокера россии и рядом со
мной максим шеин главный финансовый
стратегии бкс максим здравствуйте
приветствую привет взаимно сегодня мы
поговорим о том на сколько необходимо
изучать инвестирования сколько нужно
быть инвестором что-то про
инвестирование и в принципе финансовая
грамотность как сделать первые шаги для
того чтобы стать инвестором страшно ли
это и насколько доступно максим я
правильно назвал вашу должность главный
финансовый стратег да все верно скажите
пожалуйста чуть-чуть о том что эта
задолженность какие ваши обязанности чем
вообще занимаетесь я занимаюсь если
общих чертах искать управлением активами
то есть я помогаю клиентам зарабатывать
на рынке акции инвестировать размещать
их средства в
интересные и перспективные бизнес и но
не рискованные
такие вот уже более зрелые и общие идеи
состоит в том чтобы находить какие-то
интересные темы для бизнеса которые
будут органический расти на 10 15
процентов в год и при этом их рыночная
цена оно более менее адекватно если эти
два условия выполняются с большой
вероятностью у вас через год рынок
выдавать за этот бизнес соответственно
10 15 процентов больше что преимущество
преимущество кита новой компании нет это
могут не только новые компании например
компании microsoft очень долго не раз
ловцы не да потому что все считали чтобы
бизнес которой она ведет
м с офиса шел бы отдает это все что это
предел мечтаний и все больше ничего не
рынка предложить не могут но потом
оказалось что нет съесть облачные
технологии есть совершенно другая
бизнес-модель продажи тех продуктов
которые у них есть его соответственно мы
видим реакцию и по бизнесу значительно
увеличение рентабельности и чистой
прибыли этой кампании соответственно это
просто стоимость их акции вы сказали
microsoft правильно понимать что
работаете только на иностранных рынках
иностранные рынки
во первых а больше во вторых
палаток на российском российский рынок
потенциал него гораздо выше чем наверное
у любого иностранного до воспользоваться
этим потенциалом какими-то идеями очень
сложно или просто даже невозможно их
невозможно купить невозможно
поучаствовать и так далее но в америке
потенциал не такой большой
но вы практически в каждой отрасли в
каждой точке может можете поучаствовать
в этом росте платежные системы
видеоигры не знают нам производство
композитных материалов
облачные технологии виртуальная
реальность и так далее так далее
электромобили все что угодно все все у
ваших ног вплоть до марихуаны этого
хотелось бы вернуться и озвучил ветку
тем что россии действительно есть
интересный сон идеи но в них очень
сложно иногда невозможно поучаствовать
можете раскрыть тему почему их очень
мало их очень мало если мы придем и
захотим как все нормальные люди во всем
мире что-то купить на рынке мы
столкнулись с проблемой что очень мало
ликвидных бумаг
очень мало ликвидных на такой отеля
очень любит компании соответственно это
это значит что больших денег на
российском рынке не разместить на очень
много есть управляющих и инвесторов то
придумывать и talgo стратегию которая
хорошо торгуют но проблема одна
посмотрите сколько активов
правилах их очень немного это правда и
второй второй очень важный момент
российский
бизнеса многие которые в общем то в
частном виде существует они не публичные
они не горят особым желанием своим
бизнесом или цик а вот ещё допускаю свой
капитал то есть они не не не торопятся
не спешат должны на уровне облегают
первичное размещение до поэтому мы к
сожалению очень ограничены еще его и в
отраслевой привязки да точно пример если
мы захотим куда-то инвестировать в
какие-то высокие технологии с этим
огромным да но за иностранные бумаги
иностранные рынки позволяют это сделать
да я считаю что в инвестициях
также как и в медицине так же как в
спорте не бывает в науке не может быть
географической привязки если вы
инвестируйте перед вами должен быть весь
мир у ваших ног
должен выбирать из из всего мира не
замыкаться на каком-то одном это очень
интересная позиция потому что считается
и я считаю что в россии вообще рынок
инвестициях инвестирование как действия
как предмет как образ мышления абсолютно
не развита я вам больше скажу в россии
многие люди не считают покупку акции
инвестициями и это не только люди
которые никогда ничего и слыхом не
слыхивали просто много рынок это люди
которые на этом рынке работают они
считают что это сплошные сплошь и рядом
с популяции и так далее хотя во всем
мире с точностью набор рубежом все
по-другому если кто-то не понимает
виноват это сцена очень интересный
вопрос и даже если вот это оставить
стороны ваше мнение почему так не
развита инвестиции вот в россии даже
классической форме не классическая форма
есть даже если купить акции для кого-то
это не инвестирования до все равно
почему мало людей финансы грамотно в
этом направлении и них что по вашему
мнению стоит сделать чтобы люди
приобщались инсте прежде всего огромный
наверное сна и причина не было какой-то
супер сильной мотивацией к этому чем это
было вызвано 1
не слишком большими реальными расходами
и доходами до и соответственно все таки
инвестиции это дело уже более менее
состоятельных если хотите людей в
среднем и среднего класса до если у вас
все время свободных остается каждый
месяц 510 тысяч
то наверное об инвестициях в какие в
какие то какие то вещи может быть и
думать не стоит да все используют
какие-то сберегательные инструменты
это 1 мин в программе это высокие ставки
по сберегательным продуктом и где вы
заранее знали сколько заработать и
[музыка]
до инвестиции не могли конкурировать по
доходность на человек который сейчас
сталкиваться с низкими ставками по
вкладам человек который сейчас задумают
человек который приходит забирать деньги
из вклада потому что оно не приносит его
деньги ему сразу же в банке как правило
предлагают либо о фазе либо открыть из
уже в рамках из купить облигации мы тем
самым как-то подталкивают все-таки на
фондовый рынок могли бы дать какую-то
рекомендацию собственно какие первые
шаги ему делать для того чтобы комфортно
зайти с минимальными рисками вот на
рынок инвестирования просто общей ну
дело в том что то что предлагается вот 0
в облигации федерального займа это все
таки не инвестиционный продукт этот
продукт сберегательный потому что вы
заранее за несколько заработаете и
сервисного никогда не заработать очень
много априори таких продуктах но начать
безусловно первое на первое что каждому
человеку нужно сделать открыть
индивидуальность и он еще
начать обязательность этого если нет как
боится мосту да как говорят
это это это обязательно второе если
более-менее у через свободных денежных
средств и как-то он может ими
распоряжаться желательно не только в
сберегательных продуктов в какие-то
инвестиционные пробовать там по
чуть-чуть многие сам открыл и если бы
рамках если мы можем взять и акции и
облигации даже не берем в фазе например
и акции облигации и любой брокер
теоретически может ли быть любовь брокер
может посоветовать собственно просто не
надо бояться да и сама игра он здесь все
как бы прочувствовать
самому попробовать да то есть потому что
все увещевания и разговоры о том что это
хорошо плохо страшно приятно страшно
очень хорошо сказано что у людей есть
негативный опыт даже не свой а свой
рассказывал 2008 год расскажите кстати
про 8 9 до кризиса в бпс как пережили
был ли отток клиентов и собственно какие
были инвестиционной идее можно у
реальных во первых конечно в 2008 году
много клиентов потеряли деньги вот и
кто-то фиксировал убытки кто то нет но
как правило брокерском бизнесе ситуация
такова что при снижениях рынка
особенно при значительных снизу них
рынка наоборот желающих зайти на этот
рынок
число этих же желающих существа образом
возрастает очень интересно да и у нас в
россии .
вы знаете во зажжет маркетинг
долгое время исходя из этого
предположения что клиенты забирают
деньги когда они разочарованы своим
финансовым результатом вот и что они
будут я не заработал все деньги забираю
ухожу самом деле с точностью до наоборот
больше всего забирают те кто доволен
своим финансовым результатом то
заработал они забирают часть своих
просто чтобы потратить а вот как раз те
кто не заработал они стараются
остановись и хотите оставить и
или давление не хочешь условий
использует слово отыграться таки больше
такой
казиношной лично но о них бы хотят
сказать
исправить эти ошибки взять еще шанс
который да не стал куда более что это
возможно есть такая же хорошая фраза мне
понравилось о том когда нужно начать
инвестировать если вы умеете
зарабатывать и научились экономить
значит вы готовы делать инвестиции это
очень хорошая фраза и я на него
зацепился потому что вы сказали что люди
не турист в конце месяца в 5 10 тысяч
рублей и вот они думают что это
недостаточно я хотел парировать не хотел
перебивать ящики нужно считаю что это
достаточно достаточно для того чтобы как
минимум купить доллары или же на эти
деньги можно уже покупать за разного
рода акции или просто добавлять эти
никто покупать это собственно но это
нужно делать не в конце месяца в начале
первое правило инвестирования
инвестировать нужно не
остатки то что осталось после
потребления ты как бы сначала
проинвестировал торжественную
потребления и загладить и тогда всегда я
согласилась сижу на долю всегда надо
деньги имеющиеся деньги взгляд сразу
нужно откладывать деньги там на будущем
нужно инвестировать затем уже платить по
долгам там коммуналка продукт и прочее
прочее прочее
очень простое правило но как все просто
правый путь очень сложно как вы думаете
почему это всегда так
и везде не знаю в спорте в жизни так
дается самые простые вещи с очень как то
есть безудержное желание внутри него
что-то улучшить до что-то лучше не
зарежу все эти пословицы лучшее враг
хорошего
задания и так далее в теннисе до
статистика кой они вынуждены ошибки
кто делает не вынуждены ошибки
ошибаешься на ровном месте точно так же
с инвестициями здесь нет задачи обыграть
индекс там в в тысячи миллионов
процентов больше заработать нет не
делать явных ошибок гоминини не
ошибаться да не не инвестировать в
плохое да и как везде по большим как
везде в услуга финансовых и там не знаем
в медицинских в любой услуги
человек мне кажется не хочет инвестор не
хочет сделать лучший выбор
да он просто не хочет сделать плоскую
это может быть определенным фундаментом
стратегия кто-нибудь то есть вот
начинающего инвестора уничтожал
стратегии вот я решил стать инвестором
нижние просто буду покупать акции
которые вот вижу даже на жидкое
стратегия вы говорите что не гонись
лучшее враг хорошего дела это в начале
месяца постепенно и начните чего-нибудь
самого самого известного самого-самого
класс но если вы хотите начать
инвестировать и пытаться что-то покупать
на фондовом рынке
начните со сбербанка этом с русснефти
лукойла
а не начинать ских нибудь малоизвестных
нескольких видных компаний как на какой
срок я мы заговорили я знаю что вы
специалист по иностранным рынка
поздравляю инвестициях в инвестициях как
и в спорте как и еще в некоторых вещах
важна регулярность и нельзя заниматься
вот я сегодня занимаюсь и потом два года
йемене занимаешь потом вернуться и
привет поэтому здесь как вот немецкое
пословица порядок бьет класс выехать бы
покупаете покупаете покупаете покупаете
и стратегия покупаете держать да она
позволяет вам эффективно снижать риф за
счет
среди не позицию да то есть вы покупаете
при любом раскладе вас будет всегда
среднем цена на вашей стране так или но
мы ждем все равно код результатов должна
быть цель я покупаю покупаю три дня до
какого момента год не ну не меньше чем
год мне кажется нужно оценивать
результат от инвестиций потому что
размещение средств на три месяца на
полгода все-таки она требует скажем так
более высокой вероятности получения
дохода датчик должен знать что я точно
это получено фондовом рынке такое может
не быть почему потому что как очень
правильно ли человек сказал не помню кто
что фондовый рынок очень похож на
ситуациях человек гуляя с собакой когда
собака
за прогулку проходит расстояние больше
чем человек за человек это бизнес он
развивается идет до собака это рыночные
котировки путина вы тот стает а впереди
где-то бежите там в это бежала в сторону
в конечном итоге на все равно приходит
туда в ту точку куда развивается бизнес
поэтому если бизнес развивается хорошо
например вот развале сбербанк мы знаем
что он будет развиваться мы уверены да
вот соответственно ответственно
ориентируйтесь на это то есть есть
очень-очень простые показатели как как
понять как оценить банок насколько он
работа насколько он перспективно бану
всегда ценился к капиталу если по
собственным средствам
если он торгуются выше своих собственных
средств до значительных соответственно
закладывается на то что банк будет его
прибыль будет увеличиваться
соответственно капитал будет расти до
потому что капитал увеличивать либо
прибыль либо соответственно какие-то до
внесения со стороны акционеров до
внесения со стороны акционеров это в
ситуации не очень хороший такой банками
наверно не имеет смысла покупать у него
растет прибыль до соответственно то
такое возможно в сбербанка прибыль
условно растет и на 20 процентов в год
соответственно примерно он должен
торговаться вот
она одна на такую величину и
соответственно котировки должности
рыночная цена
вслед за бизнесом раз должна расти
примерно на 20 процентов больше то в
российских условиях до при нашей
растущей да теперь уже инфляции наверное
не так уж и много до 5 зацеплю за
последним разу при растущей инфляции у
нас случае инвестиционный климат не
такой роскошный как бы зарубежные и
хотелось бы вернуться к иностранным
идеям мы говорили сейчас у стратегии
начинаешь инвестора если стратегия может
быть которую вы разработали или
стратегии которые вы придерживаетесь при
торгах на иностранными акциями стратегия
стратеги очень простая выбрать небольшое
число компании как правило их не больше
десяти компании чей бизнес может
устойчиво и предсказуемо расти где где
мы скажем это зрелая компания где нет
значительных рисков игрока география
примерно и примерно мы мы знаем
траекторию развития
например возьмем условно сектор облачных
технологий даже рам его сегмент как
танец инфраструктура как сервис на
которую придумал amazon огромные
ненужные целый год вычислительные
мощности которые сдавать в аренду кто
там и из игроков и их там раз два три 4
5 их можно пересчитать по пальцам 10
игроков сейчас занимает 50 процентов
рынка больше всего занимает amazon но
темпы роста а через несколько лет они
буду занимать 70 процентов то есть уже
практически всю поляну выдавливаем
мелких игроков потому что они
инвестирует огромные деньги на то есть и
получается что он и на на этой поляне
амазона растет медленнее чем microsoft
то есть у microsoft в два раза больше
скорость роста по вот этому направлением
соответственно мало того что в целом
направлении активно развивается
поскольку он очевидно помогает экономить
средства это все все быстрее выгоднее
для корпорации все-все многое-многое все
больше больше вовлекается всеми своими
надо себя размещали agoda
бизнеса в эту среду соответственно вот
вот кого выбрать amazon или или или
майкл все точки зрения лучше microsoft
потому что неизбежно будет ситуация
когда основных игроков будут примерно
равные доли на этом рынке как бы это
закон жанра да когда билайн и мтс были
вдвоём на российском рынке появился
мегафон многих крутили у виска говорили
мог туда куда надо вот через некоторое
время у всех примерно равные доли вы
говорите что 10 бумаг и 10 идей
география какая такая разная скале
мистера нет география любое но в вашем
случае конечно инвестирование должно
быть по всему миру и как бы
несправедливо мне кажется что
ограничивает я каким я лично что
иностранный бизнес который много
зарабатывает в россии до что он не может
поработать на российского инвестора на
метане часто говорят что вот вот там
поддерживать и американскую экономику я
не согласен пусть американский бизнес
поработает на русского инвесторы
интересно кредит зелен конечно он должен
ему в америке распределяются между между
акциями между акционерами ежегодно более
одного триллиона долларов
почему это несправедливо что мы как
российские инвесторы
ну как бы сами себя ограничиваем не
можем в этом поучаствовать заработаем на
этом получим случай конечно конечно из
праздного любопытства на свете
какую-нибудь бумагу по которой входит
вот эта десятку ну или просто интересную
и не саму идею из вот эта стратегия
могли бы изучить пожалуйста конечно
например activision blizzard это
производители видеоигр сейчас мало того
что 9 компании перешли и это просто ещё
не завершён на другую платформу с
контакт раздачи тих и гордо раньше нужно
было покупать диски на теперь все ты
можешь скачать из интернета
этот первый внутри-игровой контент это
уже лет уже понятно и ту же вещь
раскрученном сейчас следующий шаг это
развитие киберспорта
более это был дисней выкупил права на
трансляцию в прайм-тайм на из пены на
своем канале
это вот ли киберспорт overwatch сыровой
а то сейчас все больше и больше больше
будет фанатов это будет это будет были
доступно будет порно ебут больше чем
футбольных фанатов сказали как вы
сказали потому что за счет того что при
инвестирует крупные деньги компании
инвестируют
когда вы заказали волги знай и и и на
секунду это даже мы еще не начали
говорить про виртуальную реальность про
всякие шлемы и так далее что там дальше
будет у нас в очень тяжело развиваются
даром обучающими программами и так далее
то есть это если не бездомный рынок
что-то что-то очень близко к этому если
среди моих подписчиков есть долларовые
миллионеры то ссылка на эту стратегию
максима шейна будет в описании кликай
богатей
есть такая группа людей а свидетели
секты падения экономика сша много горя
смотри какой нибудь долг тому же
напечатали так как вы работаете с этим
рынком в том числе как вы относитесь
вообще вот к этому к этой теории что
экономика сша скоро рухнет будет еще
больший крах экономики чем 2008 году что
это повлечёт за собой вообще крах всех
экономик всех миров
вот что-нибудь на эту тему можно сказать
но и дорог обычно те кто прогнозирует
такие крохи если задать вопрос но а что
значит насколько это в процентах упадет
рынок они говорят у раза в два
на руси и там ну процентов на 40 упадет
что в общем-то для фондового рынка сам
ли падение не такой уж и сильный если
разобраться вот но безусловно
в американской экономике есть
структурные проблемы которые могут
аукнуться через несколько лет может быть
в 2020 году вот вероятность наступления
рецессии в экономике в принципе довольно
большая потому что закончит работать
механизм этого фискального
стимулирования трампа а тут еще налоги
да когда за счет бюджета и так далее он
закончится и тут подоспеть как раз
инфляцией и вот как говорится инфляция
выросла ставки пошли вверх многие бизнес
проекты стали уже при таких ставках не
так интересны бизнес начинает сжиматься
это возможно но что касается долго я
здесь не всегда не не совсем согласен
потому что когда говорят о долге очень
часто говорят только об его абсолютной
величине огромный ему такую вот это
кстати счетная привычка россии почему
самые большие запасы нефти но самые
большие запасы воды и перебрать и мире
золото на обогнали китайцы и а вопрос
как бы эффективность тогда почему такая
про эффективностью вот с государственным
долгом из долгом в принципе есть две
очень важные вещи первая это способность
обслуживать этот долг если вы без
проблем обслуживайте свой долг вам его
будут давать и давать только с радостью
и в америке учебной ситуации сейчас
такая аналогичен здоровье кто держатели
этого долга потому что до тех пор пока у
вас не появились продавцы долго даже
тоже рыночные все инструменты есть
продавцы которые полюбуются небом его
заливают в рынок конечно он сразу цена
обрушится если их нет на как в японии
сторона банкрот да но все скупил
центральный банк на пенсионные фонды и
так далее нет продавцов на рынке все
держится нерезиденты это кстати такая
сейчас тенденция есть из американским
долгом государством в частности когда он
перетекает от иностранных держателей они
кстати чистые продавцы этого долга и уже
много лет
[музыка]
как самим американцам то есть
нерезиденты физические лица покупают
рожали с американские пенсионные фонды
страховые так далее хедж фонды покупают
и среди американцев уже очень много
выходит сейчас на пенсию и пенсионеров
будет в 2 раза больше в тридцать пятом
году что не делает поскольку у многих
накопленными крупные пакеты акций они
частично их продают перекладываются в
облигации и получают такую порцию
ежегодно
каждые полгода регулярный доход который
заранее известно нему живут припеваючи
визит в круизы теоретически все что
хотели обсудить
уже проговорили а единственное как такой
небольшой подарок от главного финансовой
стратегии бкс для подписчиков канала к
мест на час небольшой прогноз может быть
по российскому рынку покойно быть акции
которые вы просто говорят держите или по
валюте очень много сейчас вопрос полюс
что будет с долларом будет ли он расти
потому что многие прогнозы которые были
на российском рынке это 65 65 уже
сделали был прогноз 70 вот мы возле него
как бы толкаемся если похоже на
пенсионный возраст курс смениться все мы
по валюте говори мне по пенсионной
реформе
есть прогнозы по 75 80 у меня есть тоже
свое личное мнение хотелось бы услышать
ваше если возможно оценить каким должно
быть соотношение курса валют мое такое
убеждение
невозможно много из этих теорий формулу
но на практике как правило они не
работают вот но если исходить из того
как торгуются форвардные контракты а то
есть как рынок на что рынок
закладывается в будущем году рынок
обычно закладываться где-то на 7-9
процентов обесценение рубля против
доллара на ближайшие 12 месяцев то есть
этой серии если вы хотите своей позиции
допустим у вас есть доллара и вы хотите
знать почему вы их точную цену почему их
продвигать через год вы можете на этом
заработать в рублях соответственно
процентов да и но есть определенные
конечно факторы спроса спроса и
предложения на валюты и конечно в
четвертом квартале и в осенью спрос на
валюту будет выше
почему потому что во первых наверняка
перед американскими выборами еще раз
будет какой-нибудь
angry сами далее да еще раз будет
какой-то какая-то волна негатива
отношения россии это значит что многие
инвесторы у которых нервы ищу как бы
держались в отношении российских активов
они они перестанут да я не будут
продавать российские активы
соответственно спрос на валюту будет
предъявлять второе российским компаниям
нужно очень много выплатить в рубля
втором полугодии
внешнего долга когда да да да под 500
миллиардов нам шанса года они
выплачивают налоги в этой места лидирует
к новому году на самом деле на налоги
очень очень небольшую долю в этом смысле
за ним и
скажем так вот здесь в факторов внешнего
долга гораздо сильнее
ну и третий момент это спрос со стороны
минфина до для которого стороны банк
будет покупать валюту пока конца
сентября до у них по возрасту
соответствие типа купе возобновятся с
большой с большой вероятностью о
соответствии то может привести к тому
что
краткосрочному можем видеть курс выше 70
это мой прогноз мы я думаю до 72 можем
вполне дайте совершён это может быть
также резко как и вот последний два раза
спасибо что дали очень много интересной
полезной информации надеюсь прогноза
будут сбываться запомнить инвестиционной
идее которые сегодня услышь как максим и
шейна переходите по ссылке в описании
знакомьтесь стратегия отменяем их
подписчикам большое спасибо за то что
спасибо соседям j
[аплодисменты]